أفضل إتف خيارات التداول

استخدام خيارات إتف لحصاد الدخل وإدارة تقلب السوق.

في تدافع هذا العام لحماية المحافظ وتوليد الدخل، والخيارات على الصناديق المتداولة في البورصة تزدهر.

فالأمر لا يقتصر على التجار والمستثمرين المؤسسيين الذين يطالبون بالطلب على هذه الاستراتيجيات الاستثمارية الأكثر تطورا. وقال فرانك تيرادو، نائب رئيس مجلس صناعة الخيارات (أوك): "هناك اهتمام متزايد من المستثمرين الأفراد والمستشارين الماليين أيضا.

وقال تيرادو ل "آي بي دي" في مقابلة هاتفية "إن استراتيجيات الخيارات تعالج الكثير من المخاوف التي يواجهها المستثمرون - الانخفاض في الأسواق وبيئة معدل الفائدة الصفرية".

الخيارات هي الأدوات المالية التي تسمح للمستثمرين بالاستفادة من تحركات الأسعار في أسهم أو إتف دون شراء الأسهم أو إتف نفسها. وهي تمنح صاحب الحق الحق في شراء (دعوة) أو بيع (وضع) الأمن الأساسي بسعر محدد (سعر الإضراب) في موعد محدد. وهي متاحة على إتفس كبيرة وصغيرة، بما في ذلك بعض صناديق الاستثمار المتطورة الأفضل أداء لعام 2018، مثل إكسبلوررز الذهب العالمية (غلدكس). كما تأتي استراتيجيات الخيارات الآن في مجمع إتف، مثل بويرشاريس S & أمب؛ P P 500 بويوريت بورتفوليو (بب).

وقد تم ربط حوالي 41٪ من جميع عقود الخيارات التي تم شراؤها وبيعها في الربع الأول من الصناديق المتداولة في البورصات، وفقا لمجلس صناعة الخيارات. وقد ارتفعت هذه النسبة من 37٪ في 2018، و 30٪ في 2009، و 17٪ فقط في 2006.

وبحسب بعض التقديرات، تمثل صناديق الاستثمار المتداولة الآن حوالي 70٪ من إجمالي حجم تداول خيارات الأسهم مقابل 30٪ للأسهم. هذا هو عكس تداول الأسهم، حيث تمثل صناديق الاستثمار المتداولة 30٪ تقريبا من حجم التداول والأسهم 70٪.

وحذر تيرادو من أن الخيارات عموما ليست بديهية مثل المنتجات الاستثمارية للشراء والاستمرار. وقال "يجب ان نفهم حقا الاستراتيجية". قدمت أوك التنفيذية وغيرها من الخيارات التجارية الايجابيات المشورة والرؤى في مقابلة أجريت مؤخرا.

عيبد: ما هي الاتجاهات التي تراها في تداول خيارات إتف؟

فرانك تيرادو هو نائب رئيس مجلس الخيارات الصناعة، وهي تعاونية مقرها شيكاغو التي تثقيف المستثمرين حول فوائد ومخاطر خيارات الأسهم المدرجة في البورصة: واحدة من أكبر الاتجاهات هو النمو. وقد زادت الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة أكثر من ست مرات من 231 مليون عقد في عام 2006 إلى أكثر من 1.5 مليار عقد في عام 2018. وشكلت الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة حوالي 37٪ من إجمالي حجم عقود الخيارات المدرجة في الولايات المتحدة في عام 2018. واستمر هذا الاتجاه نحو النمو خلال الربع الأول من هذا العام، مع حوالي 41٪ من جميع الخيارات المدرجة في الولايات المتحدة حجم العقود القادمة من الصناديق المتداولة في البورصة.

كول فينبرغ هو نائب رئيس الصناديق المتداولة في بورصة غولدمان ساكس لإدارة الأصول. توفر غسام خيارات على 60٪ من صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بهم، وهي أعلى من متوسط ​​الصناعة: يبدو أن استراتيجيات توليد الدخل مثل شراء الكتابة واستراتيجيات المكالمة المغطاة تستمر في كونها أكثر التكتيكات انتشارا المرتبطة بتداول خيارات إتف. هذا هو فائدة مستمرة من خيارات إتف كوسيلة للتخصيص.

عيبد: ما هي أهداف تداول خيارات إتف؟

مات موران هو نائب رئيس التسويق المؤسسي في بورصة شيكاغو خيارات الخيارات (كبو)، تبادل الخيارات الرائدة بين 14 في الولايات المتحدة: يستخدم المستثمرون خيارات إتف لتعزيز الأداء الكلي للمحفظة من خلال مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات، مثل التحوط من مخاطر الهبوط، وبيع الخيارات لحصاد دخل الأقساط، واكتساب قطاعات السوق أو فئات الأصول. في السنوات الأخيرة، شهدت خيارات إتف كمجموعة نمو أكبر بكثير في الحجم بالمقارنة مع الأسهم أو الخيارات على الأسهم الفردية.

عيبد: هل خيارات إتف إستراتيجية للمستثمر المتوسط، وكيف تبدأ؟

تيرادو: نعم! ويستخدم ملايين المستثمرين والمستشارين والمؤسسات خيارات لتوليد الدخل وإدارة المخاطر. وهناك مكان عظيم للبدء هو برنامجنا خيارات التعليم.

عيبد: كيف يتم استخدام الخيارات لحماية المحافظ في سوق متقلبة؟

تيرادو: وضع الحماية و طوق هي استراتيجيات المحافظة التي تسمح للمستثمرين لحماية موقف إتف فقط إذا كانت الخيارات المدرجة على إتف. مع وضع الحماية، يشتري مالك إتف وضعه كضمانة تحسبا لانخفاض سهم إتف. يوفر وضع الحماية للمستثمرين مخاطر محدودة بسبب حماية وضع، مع الحفاظ على الاتجاه الصعودي للشركة.

طوق هو استراتيجية دفاعية أخرى لتوظيف عندما يبحث المستثمرون عن الحماية من انخفاض حاد غير متوقع في سعر إتف الأساسية. مع استراتيجية طوق، المستثمر يكتب خيار الاتصال وشراء خيار وضع مع نفس انتهاء كوسيلة للتحوط موقف طويل في إتف الأساسية. هذه الاستراتيجية هي مزيج من كل من وضع الحماية واستراتيجيات الدعوة المغطاة. والفوائد هي أن المكالمة القصيرة تساعد على الدفع للوضع الوقائي، بحيث يتم تقليل تكلفة "تأمين" موقف إتف الخاص بك. في بعض الحالات، يمكن بناؤها طوق بدون أي تكلفة متميزة.

موران: للحماية من التحركات الهبوطية المتطرفة في محافظهم، يستخدم المستثمرون استراتيجيات مثل وضع الحماية، الياقات و نشر الياقات. على سبيل المثال، يقبل كبو S & أمب؛ P 500 95-110 مؤشر طوق سقف أو سقف على مكاسب S & P 500 في مقابل أرضية على الخسائر S & P 500. وتستتبع الاستراتيجية ما يلي:

حيازة الأسهم في مؤشر S & P 500. شراء ثلاثة أشهر S & أمب؛ P 500 (سبس) وضع خيارات لحماية هذه S & أمب؛ P 500 محفظة من انخفاض السوق. قم ببيع خيارات اتصال S & أمب؛ P 500 (سبس) لمدة شهر واحد للمساعدة في تمويل تكلفة خيارات العرض.

عيبد: كيف يتم استخدام الخيارات لتوليد الدخل في بيئة معدل الصفر تقريبا؟

تيرادو: مع انخفاض أسعار الفائدة لفترات طويلة، وعودت دعوة مغطاة في الأزياء كاستراتيجية مدرة للدخل. وتسمح هذه الاستراتيجية الأساسية للمستثمرين بتوليد الدخل من صناديق الاستثمار المتداولة التي يمتلكونها بالفعل. تعمل المكالمة المغطاة من خلال بيع أو كتابة خيارات المكالمة ضد إتف التي يملكها المستثمر بالفعل. في مقابل بيع المكالمة، يتم جمع علاوة الخيارات كدخل. ومع ذلك، هناك التزام عندما يقوم المستثمر ببيع نداء: إذا كان خيار الشراء الذي يبيعه المستثمر يمارسه المشتري، فقد يكون على المستثمر أن يقوم بتسليم أسهم صندوق المتاجرة. وبما أن المستثمر يملك بالفعل صندوق الاستثمار الأوروبي الأساسي، فإن الالتزام المحتمل هو "مغطى"، على النحو المبين في اسم "المكالمة المغطاة". لهذا السبب يتم تنفيذ المكالمة المغطاة بشكل أفضل في سوق جانبية.

عيبد: لماذا خيارات التجارة إتف بدلا من الخيارات الأسهم؟

موران: عند مقارنتھا بخیارات الأسھم، یمکن أن توفر خیارات إتف تعرضا لقطاعات أو أسواق أو سلع کاملة، مع مخاطر أقل خاصة بالشرکة.

عيبد: كيف ينبغي للمرء أن يقرر بين خيارات التداول على مؤشرات السوق والخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة، التي عادة ما تتبع المؤشرات؟

فاينبرغ: كما ذكرنا، فإن صناديق الاستثمار المتداولة راسخة بشكل جيد كمركبة الذهاب للعديد من المستثمرين لبناء مخصصات الأصول في محافظهم. وبقدر ما يستخدم المستثمرون صناديق الاستثمار المتداولة بالفعل ككتل بناء، فإن الخيار في إتف، بدلا من المؤشر، يميل إلى أن يكون أكثر منطقية لأنه يتطابق بدقة أكبر مع التعرض المطلوب. أيضا، من منظور الصورة الكبيرة، وهناك ببساطة العديد من الخيارات في خيارات إتف، بحيث يمكن للمستثمرين الحصول على التعرض أكثر دقة مقارنة مع مؤشرات السوق المرجح مرجحة للسوق.

عيبد: ما هي صناديق التداول المتداولة الأكثر شعبية في تداول الخيارات؟

موران: سبدر S & أمب؛ P 500 (سبي)، إشاريس مسي الأسواق الناشئة (إيم)، إشاريس راسل 2000 (إوم)، سبدر أسهم الذهب (غلد) و بويرشاريس كق (كق) هي من بين أفضل 10. مع خيارات على صناديق الاستثمار المتداولة، يمكن إدارة المخاطر للتعرض للأسهم الأمريكية، وأسهم الأسواق الناشئة والسلع والتقلبات وما شابه ذلك.

عيبد: ما الذي يجب أن ننظر إليه في مرشح تجاري خيارات جيدة؟

تيرادو: من المهم عدم وضع العربة أمام الحصان. وستحدد أبحاث المستثمر بشأن صندوق الاستثمار الأوروبي الأساسي وهدفه الاستثماري أي الخيارات التي ستختارها. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر بحاجة إلى حماية موقف مركز إتف المركز، فإن طوق قد يكون على حق. ومع ذلك، إذا كان المستثمر بحاجة إلى توليد الدخل بسبب البيئة ذات المعدل المنخفض، فإن المكالمة المغطاة أو المضمونة نقدا قد تكون صحيحة.

عيبد: ما ھي الأخطاء الشائعة التي یقوم بھا المستثمرون عند استخدام الخیارات في صناديق الاستثمار المتداولة؟

تيرادو: الخطأ الأكثر شيوعا الذي يجعل المستثمرين عند استخدام الخيارات لا يفهم استراتيجية الخيارات. خيارات الاستثمار يمكن أن تكون معقدة وتستغرق وقتا للتعلم. إن فهم أهمية الخيارات، فضلا عن طبيعتها المعقدة، أمر أساسي. أنشأت شركة مقاصة الخيارات (أوك) وتبادل الخيارات الأمريكية مجلس الخيارات الصناعة، الذي يوفر تعليما غير منحازة على الفوائد والمخاطر المرتبطة باستخدام الخيارات المدرجة في البورصة.

فينبرغ: أعتقد أن الناس قد يسيئون فهم سيولة مؤسسة إتف وبالتالي الخيارات المرتبطة بها. يميل بعض المستثمرين إلى تجنب صناديق الاستثمار المتداولة التي يعتبرونها غير سائلة بسبب انخفاض حجم التداول. هذا يحد من الكون من المنتجات التي هم على استعداد لتحليل والاستفادة في نهاية المطاف. والحقيقة هي أن سيولة صندوق المتاجرة األوروبية تدفعها سلة األسهم أو مقتنيات صندوق المتاجرة األوروبية - وباإلضافة إلى خيارات صندوق المتاجرة األوروبية التي تديرها أيضا سيولة السلة األساسية.

أبارنا نارايانان | فيسبوك | IBD_Anarayanan.

أخبار ذات صلة.

داو أوب، ناسداك الأكشاك، رقاقة الأسهم عكس سيئة. بيع أبل الآن؟

1/25/2018 ارتفع مؤشر داو الصناعي بشكل جيد، ولكن أبل تراجع أكثر من المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما في الحجم الثقيل. كما قاد رقائق.

1/25/2018 اكتسبت الصناعات داو بشكل جيد، ولكن أبل انزلق أدناه أدناه.

6-يار تريند إس بروكين: A رينويد كيس فور a نيو بول رن إن غولد بريسز.

الأسهم تعثر كما أبل، جنرال الكتريك يزن على داو. الذهب أوتشينس بيتكوين.

أعلى مؤشر الأسهم في السوق يتحدى السوق؛ بيتكوين لعب مستبعد العودة.

أبل يجلس بها كما مايكروسوفت، عب دفعة داو. بيتكوين الزخارف الخسارة.

الأسهم نقل كما نفيديا، تسلا محرك التكنولوجيا؛ بيتكوين، تموج الغوص.

ناسداك يتخلف، هذا مؤشر داو الأسهم فقط اندلعت. عندما لشراء هذا الساخنة بيتكوين إتف.

الأسهم حتى على نطاق واسع، أبل قوية؛ هل هذا بيتكوين إتف ترتفع في عام 2018؟

بيتكوين يتراجع مع استمرار الذهب في الارتفاع. اختبارات التفاح دعم مرة أخرى.

أضواء اليوم.

التعليقات هي في!

عرض سوينغترادر ​​موسع.

لا تفوت مونيشو.

مخازن غير النقدية و كريبتوكيرنسي: ما هو ستاربكس تصل إلى؟ أبل هوميبود يذهب للبيع، يبدو لوضع دنت في سوق المتكلم الذكية أعلى 3 الأسهم تستعد للنمو المتفجرة أو الاستحواذ في 2018! تعزيز المحتوى من قبل غوريلاترادس.

تقرير خاص.

تبحث عن الأسهم اندلاع مثل نفيديا؟ ابدأ باستخدام هذه القوائم.

كيف يمكنك تحديد أفضل الأسهم لشراء ومشاهدة؟ من خلال التحقق بانتظام قوائم الأسهم عيبد، والتي لديها سجل حافل من التفوق على S & أمب؛ P 500.

تجربة مجانية.

الحصول على إمكانية الوصول الفوري إلى قوائم الأسهم الحصرية، وتحليل السوق الخبراء والأدوات التعليمية مع محاكمة مجانية ل عيبد الرقمية.

مقاطع فيديو عيبد.

الحصول على تحديثات السوق، وأشرطة الفيديو التعليمية، وندوات، وتحليل الأسهم.

البدء.

تعلم كيف يمكنك كسب المزيد من المال مع أدوات الاستثمار عيبد، أعلى أداء قوائم الأسهم، والمحتوى التعليمي.

تواصل معنا.

إشعار: المعلومات الواردة في هذه الوثيقة لا ينبغي أن تفسر على أنها عرض أو طلب، أو توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. وقد تم الحصول على المعلومات من مصادر نعتقد أنها موثوقة؛ إلا أنه لا يوجد ضمان أو ضمني فيما يتعلق بدقتها أو توقيتها أو اكتمالها. قد يمتلك المؤلفون الأسهم التي يناقشونها. المعلومات والمحتوى عرضة للتغيير دون إشعار.

* الأسعار في الوقت الحقيقي من قبل Bats®. حجم تأخر. لا يتم الحصول على الأسعار في الوقت الحقيقي و / أو أسعار التجارة من جميع الأسواق.

© 2000-2018 إنفستور's بوسينيس دايلي، Inc. جميع الحقوق محفوظة.

نصيحة 7 - تداول خيارات إتف.

الصناديق المتداولة في البورصات، أو صناديق الاستثمار المتداولة، هي صناديق المؤشرات التي تتداول تماما مثل الأسهم في البورصات الرئيسية. جميع مؤشرات الأسهم الرئيسية لديها صناديق الاستثمار المتداولة على أساسها، بما في ذلك: مؤشر داو جونز الصناعي (ديا)، ستاندرد & أمب؛ مؤشر بورز 500 (سبس)، و ناسداك 100 كومبوسيت (كق).

وبالإضافة إلى ذلك، فقط كل الصناعات الرئيسية لديها إتف للمستثمرين الذين يرغبون في اختيار صناعة بأكملها بدلا من الأسهم الفردية.

وتختلف صناديق الاستثمار المتداولة بشكل أساسي عن صناديق الاستثمار التقليدية التي لا تتداول خلال ساعات التداول العادية في اليوم. والصناديق الاستثمارية التقليدية تأخذ أوامر خلال ساعات التداول في وول ستريت، ولكن المعاملات تحدث بالفعل في نهاية السوق. السعر الذي يتلقونه هو مجموع أسعار اليوم الختامي لجميع الأسهم الواردة في الصندوق. ليس ذلك بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة، التي تتداول على الفور طوال اليوم (تماما مثل الأسهم العادية).

وبما أن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول طوال اليوم، فإن الخيارات متاحة عليها. توفر هذه الخيارات فرصا مثيرة للاهتمام لاستراتيجيات معينة، بما في ذلك ما أسميه استراتيجية 10K، والتي هي الاستراتيجية الرئيسية التي تقدمها تيري و رسكو؛ ق نصائح.

في معظم الأحيان، في تيري، نصائح، ونحن نستخدم صناديق الاستثمار المتداولة على نطاق واسع كما أوندرلينجس (سبي، مطار الدوحة الدولي) لمحافظ خيارنا لأنها لا تتقلب بعنف مثل الأسهم الفردية في كثير من الأحيان تفعل (استراتيجيتنا يعمل بشكل أفضل عندما تبقى الكامنة مسطحة أو يتحرك قليلا فقط في أي من الاتجاهين).

لقد كان لدينا حظا سعيدا مع شركة إتف واحدة ليست واسعة القاعدة، ولكنها تضم ​​84 شركة في مجال الخدمات المصرفية والمالية (زلف).

أما أهم 15 عنصرا من عناصر "سبدر" (زبد) المالية وأوزانها فهي:

1 جبمورغان تشيس & أمب؛ (جيم) 11.80٪

2 بنك أوف أميركا كورب (باك) 8.90٪

3 ويلس فارجو & أمب؛ (وفك) 8.60٪

4 سيتي جروب Inc. (C) 5.60٪

5 بانكورب الولايات المتحدة (أوسب) 4.20٪

6 مجموعة جولدمان ساكس (غس) 3.10٪

7 بنك نيويورك ميلون كورب (بك) 2.90٪

8 أمريكان إكسبريس (أكس) 2.60٪

9 ميتليف Inc. (ميت) 2.20٪

10 ميريل لينش & أمب؛ (مير) 2.20٪

11 ترافيلرز كوس. (ترف) 2.00٪

12 شركة المجموعة المالية للخدمات المالية (بك) 1.90٪

13 أفلاك Inc. (أفل) 1.80٪

14 سم غروب Inc. (سم) 1.60٪

15 - مورغان ستانلي (مس) 1.60٪

إستراتيجية التحوط: إستراتيجية الخيارات التي أستخدمها مع زلف هي إستراتيجية تحوط. في العديد من النواحي، تنطوي هذه الاستراتيجية على تحمل مخاطر أقل مما لو كنت قد اشتريت للتو الأسهم زلف. نصف الخيارات هي & لدكو؛ طويلة & رديقو ؛، وهذا يعني أنها تستفيد عندما يتحرك زلف في اتجاه واحد معين، في حين أن نصف هي & لدكو؛ قصيرة & رديقو ؛، وهذا يعني أنها تستفيد إذا زلف يتحرك في الاتجاه الآخر. بغض النظر عن أي طريقة زلف يتحرك، نصف الخيارات تستفيد من التغيير في سعر السهم.

زلف الخيارات يمكن أن يكون أفضل من زلف الأسهم. يجب أن أعترف بأنني خيارات الرجل، وليس الرجل الأسهم. بغض النظر عن مدى أحب زلف (وأفعل)، وأنا أعلم أنني يمكن أن تجعل أكثر من ذلك بكثير مع الخيارات من أي وقت مضى يمكن مع الأسهم. ويمكنني أن أفعل ذلك مع استراتيجية هذا هو & لدكو؛ التحوط & رديقو ؛. يمكنني كسب المال مع زلف حتى إذا كان السهم لا ترتفع. عادة، يمكنني حتى كسب المال عندما يذهب إلى أسفل، (فقط طالما أنها لا تذهب إلى أسفل كثيرا، سريع جدا).

إذا كنت تتداول بنشاط في الخيارات، وخاصة إذا تم التحوط (بمعنى أنك تقوم بوضع العديد من المواقف المختلفة بدلا من المضاربة مع شراء بسيطة أو المكالمات)، فمن المهم أن ننظر إلى سوق الخيارات للأمن الأساسي. أسواق الخيارات للشركات الفردية، باستثناء عدد قليل جدا من الأسهم النشطة للغاية، وغالبا ما يكون فروقات كبيرة بين العطاء والسعر المطلوب. وفي كثير من الحالات، يقوم صانع سوق واحد بتحديد الأسعار، ومن الصعب الحصول على عمليات إعدام جيدة عند التداول.

وهذا يعني أنه في كل مرة تشتري فيها خيارا، فإنك تدفع أكثر مما تفعل إذا كانت الخيارات أكثر تداولا، وعند البيع، تتلقى أقل مما تفعل في سوق الخيارات النشطة. سوق الخيارات ل زلف هو السائل. عرض السعر المطلوب هو صغير، ويمكنك تنفيذ أوامر الانتشار بنجاح والاعتماد على الحصول على أسعار لائقة بغض النظر عما إذا كنت شراء أو بيع.

لماذا هو زلف أفضل من تداول الشركات الفردية؟ ليس له علاقة مع الشركة. بدلا من ذلك، فإنه له علاقة مع سلوك الأسعار من معظم الشركات الفردية. استراتيجية 10K يفعل أفضل عندما الأسهم لا يهيج بعنف. وفي أوقات معينة، تخضع معظم الشركات الفردية لتقلبات واسعة مفاجئة في أسعار أسهمها. يتم الإعلان عن الأرباح، وتتجاوز الشركة (أو تفشل في تلبية) النتائج المتوقعة، ويحرك السهم وفقا لذلك. يقوم المحلل بتحديث (أو خفض مستوى) السهم بشكل غير متوقع، ويجعل السهم خطوة كبيرة. قد تؤدي التغيرات المفاجئة في األسهم إلى خسائر عند استخدام إستراتيجية 10K، لذا نفضل التداول على سلة من األسهم) مثل زلف (بدال من شركة فردية. وبهذه الطريقة، إذا كانت إحدى الشركات لديها تأرجح كبير في سعر السهم، فإن التأثير على سلة الأسهم الإجمالية عادة ما يكون ضئيلا. (إذا كانت الشركات كلها في نفس الصناعة، وأحيانا شركة واحدة و رسكو؛ s كسب هو آخر و رسكو؛ s الخسارة، وبالتالي فإن صافي تأثير على سلة الأسهم هو صفر).

أدعو نظام بلدي استراتيجية 10K. هو في مكان ما بين استراتيجية شراء وعقد مملة وتداول اليوم. انها ليست ماراثون وندش]؛ لم يكن لديك إلى الانتظار إلى الأبد لرؤية النتائج. كما أنها ليست سباقا، يعتمد على الزيادات قصيرة الأجل في سعر السهم. مثل أي سباق، فإنه يأخذ القليل من الجهد لتنفيذ. ولكن إمكانات الربح غير العادية تجعل من كل شيء يستحق، على الأقل إلى طريقتي في التفكير.

استراتيجية الخيارات البسيطة: تستند استراتيجية 10K إلى حقيقة بسيطة أن جميع الخيارات تصبح أقل قيمة كل يوم (إذا ظل السهم مستقرا)، ولكن الخيارات قصيرة الأجل تنخفض في القيمة (الاضمحلال) بمعدل أسرع من المدى الطويل خيارات. إنني أشتري خيارات بطيئة ومتحللة على المدى الطويل، واستخدمها كضمانات لبيع خيارات قصيرة الأجل أكثر انحطاطا لشخص آخر. إذا بقيت الأسهم مسطحة، أنا دائما الفوز. مضمون!

ولكن كما نعلم، فإن جميع الأسهم لا تبقى مسطحة. بعض الأسهم الجيدة، مثل زلف، في الواقع ترتفع كثيرا من الوقت. وجود شعور جيد حول الأسهم (ويجري الحق) يجعل استراتيجية 10K أكثر ربحية من مجرد الاستمتاع ميزة ميزة تسوس. إذا ارتفع السهم، وأنا يمكن أن تجعل أكثر مع استراتيجية 10K من أي وقت مضى يمكن مع الأسهم وحدها.

إذا كانت استراتيجية 10K بسيطة جدا، لماذا لا يتبع الجميع ذلك؟ أولا وقبل كل شيء، فقط تيري و رسكو؛ ق نصائح المطلعين على ذلك. هذا صغير جدا، ولكن النمو، الكون. ثانيا، فإنه حقا ليس & رسكو؛ ر بسيطة مثل المفهوم الأساسي الكامن يجعلها تبدو. وتتكون الاستراتيجية من فروق تقويمية على عدة أسعار إضراب مختلفة (سواء أعلى أو أقل من سعر السهم)، مع اختلاف عدد الفوارق في الإضرابات المختلفة (اعتمادا على تحمل المخاطر الشخصية)، غالبا ما ينطوي على وضع بدلا من المكالمات (حتى لو كنت صعودي على الأسهم)، وتحكمها مجموعة صارمة من قواعد التداول التي تحدد متى يجب إجراء التعديلات.

هل استراتيجية 10K كسب المال في كل وقت؟ أنا أخشى أن لا شيء يمكن أن يكون جيدا. لكنها قريبة. في مارس 2009، أقامت محفظة زلف باستخدام استراتيجية 10K (نسميها محفظة ماركو بولو). تم إنشاء هذه المحفظة في حساب الوساطة الفعلية في حد ذاته، والمواقف (وكل التجارة) تحديثها كل أسبوع لتيري & رسكو؛ ق نصائح المطلعين.

وفي األشهر السبعة األولى، اكتسبت الحافظة 35٪ بعد كل العمولات) 60٪ سنويا (على الرغم من بعض التقلبات الشديدة في منتصف الشهر. عدة مرات، وتذبذب الأسهم بنسبة أكثر من 30٪ في شهر واحد، شيء أن استراتيجيتنا لديها معظم التعامل مع المتاعب. للتحقق من أداء المحفظة منذ ذلك الوقت، انتقل إلى صفحة سجل المسار.

كل شيء يبدو معقدا للغاية & نداش؛ يمكنك إدارة استراتيجية 10K بالنسبة لي؟ للأسف، لا يمكنني إدارة أموالك. أنا نشر نشرة أخبار، وأنا لست مستشارا الاستثمار المرخصة. ولكن من خلال آلية تسمى السيارات التجارة، وأفضل من جميع شركات الوساطة (في رأيي، وأيضا بارون و رسكو؛ ق)، ثينكورسويم، وشركة من قبل تد أميريتراد، وتنفيذ توصياتي في حسابك بالنسبة لك.

كيف يكلف أن يتعلم كل شيء عن استراتيجية 10K؟ الكتاب الأبيض يكلف أقل من وجبة لشخصين في مطعم لائق. فهو يوفر لك جميع المعلومات التي سوف تحتاج إلى تنفيذ استراتيجية 10K، وإنشاء، والحفاظ على، محفظة يطابق درجة المخاطر التي كنت تأخذ مريحة. يتم تضمين قواعد التداول الكاملة لكل محفظة مستوى المخاطر كذلك.

وهناك أكثر من ذلك. أولا، سوف تتلقى مجانا الأسهم خيارات البرنامج التعليمي الذي سوف تعرف لكم مع أساسيات التداول الخيار، بما في ذلك شرح بسيط من في كثير من الأحيان تخويف ودقوو]؛ الإغريق. & رديقو؛ ثانيا، ستحصل على اشتراك مجاني لمدة شهرين لنشرة المطلعين لدينا، حيث يمكنك مشاهدة محافظنا الفعلية تتكشف كل أسبوع (وتلقي تنبيهات التداول كلما تم إجراء تغيير في محفظة). إذا كنت ترغب في ذلك، يمكنك مرآة واحدة أو أكثر من هذه المحافظ في حسابك الخاص، أو الاشتراك في التجارة التلقائية مع ثينكورزويم، وشركة من قبل تد أمريتراد ولها الصفقات مصنوعة لك.

و لا يزال هناك أكثر، مثل قائمة من 20 و لدكو؛ كسول الطريق و رديقو؛ الشركات التي تسمح لك لجعل اثنين من الصفقات في البداية، ولا تفعل شيئا أكثر لمدة سنتين كاملة. في نهاية هذه الفترة، سوف تكون قد حصلت على ما لا يقل عن 100٪ على الاستثمار الخاص بك، مضمونة رياضيا، إذا كان السهم يبقى شقة أو ترتفع بأي مبلغ. في معظم الحالات، فإنه يمكن أن تنخفض حتى بنسبة 5٪ وجعل لكم على الأقل 100٪، ويمكن أن تسقط بنسبة 25٪ و الأرباح الصغيرة لا تزال النتائج. (يمكنك معرفة كل هذه الأرقام على وجه التحديد، قبل إجراء الاستثمار.)

بمجرد أن تصبح من الداخل (عن طريق شراء الكتاب الأبيض)، سيكون لديك الوصول إلى العديد من التقارير القيمة على مجموعة متنوعة من استراتيجيات الخيار، وكثير منها لن تكون قادرة على العثور عليها في أي كتب عن الخيارات.

كل هذا بأقل من تكلفة وجبة لشخصين في مطعم لائق. وبمجرد وضع استراتيجية للعمل، قد يكون قضاء الكثير من أمسيات ممتعة في أفضل من المطاعم لائق لبقية حياتك. من تعرف؟ في يمكن أن يحدث. فعلت لي، وأريد أن يمر على خبرات التعلم لي.

تصبح نصائح تيري من الداخل، ودفع فقط 79.95 $، وتلقي بلدي 72 صفحة ورقة بيضاء الذي يصف 4 استراتيجيات التداول فريدة من نوعها مع قواعد التداول كاملة لكل منها، بما في ذلك استراتيجية 10K التي حققت في المتوسط ​​103٪ ل 8 محافظ في عام 2005، و الحصول على كل هذه الفوائد الإضافية بحرية مطلقة:

بلدي خيارات برنامج دروس البرنامج التعليمي، أربعة عشر دروس منفصلة التي توفر خلفية سليمة لتداول الخيارات (قيمة 29.90 $). قائمة من 20 & لدكو؛ كسول الطريق & رديقو؛ الشركات التي تجعل 100٪ مضمونة رياضيا في 2 سنوات إذا كان السهم يبقى شقة، ترتفع بأي مبلغ، أو يسقط بنسبة أقل من 5٪. & لدكو؛ كسول الطريق & رديقو؛ إستراتيجية تنطوي على جعل اثنين من الصفقات في الجبهة، ثم الجلوس مرة أخرى والانتظار لمدة 2 سنة الخاص بك 100٪ ليأتي في. شهرين مجانا من المطلعين تقارير أسبوعية (قيمة 49.90 $) & نداش؛ مع التحديثات على العديد من الحسابات الفعلية محفظة مع كل التجارة من أي وقت مضى في كل واحد. كل حساب هو في الوقت الحقيقي تتكشف واحدة من الاستراتيجيات الأساسية التي وضعت في الكتاب الأبيض. ويتم استخدام مختلف المبالغ تحت التسوية أو مبالغ االستثمار لكل محفظة. إذا كنت ترغب، وسوف البريد الإلكتروني لكم مع كل التجارة التي أقوم بها في كل من هذه الحسابات، حتى تتمكن من جعل تلك الصفقات نفسها نفسك إذا كنت ترغب، وربما بأسعار أفضل.

هنا هو الرابط الذي يمكن أن تغير الطريقة التي تستثمر أموالك لبقية حياتك - هتبس: // تريستيبس / الاشتراك.

إذا لم تكن مقتنعا بأن الوقت هو الوقت المناسب لجعل هذا الاستثمار في نفسك، على الأقل الاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية. سوف تتلقى تقريري المجاني، "كيفية إنشاء محفظة الخيارات التي سوف تتفوق على الأسهم أو الاستثمار صندوق الاستثمار المشترك".

لمزيد من المعلومات حول استراتيجية "الطريق البطيء" لمضاعفة أموالك، انقر على نصيحة # 5.

لمزيد من المعلومات حول كيفية استخدام استراتيجية 10K في إيرا الخاص بك، انقر فوق تلميح # 4.

لمزيد من المعلومات حول الخيارات بشكل عام، انقر فوق تلميح # 1.

ولكن الرابط الأكثر أهمية هو هنا - هتبس: // تريستيبس / الاشتراك. هذا هو المكان الذي يمكن أن تأمر بلدي ورقة بيضاء وربما تغيير كيف فكرت في الاستثمار لبقية حياتك.

نصائح تيري خيارات الأسهم التداول بلوق.

يتم تعيين ريد هات (رت) لتمديد الزخم.

هذا الأسبوع ونحن ننظر إلى آخر من الأعمال اليومية اليومية (إبد) المستثمر 50 قائمة الشركات. نحن نستخدم هذه القائمة في واحدة من محافظنا لنفوق الأسهم المتفوقة ومكان ينتشر التي تستفيد من الزخم. اخترنا هذه الشركة نفسها قبل ستة أسابيع، والفارق الذي وضعناه في ذلك الوقت سيكون قد اكتسب 60٪ بحلول يوم الجمعة المقبل إذا كان السهم ينتهي فوق 123 $ في ذلك الوقت (وهو حوالي 126 $ في الوقت الحالي).

يتم تعيين ريد هات (رت) لتمديد الزخم.

شهدت أسهم قبعة حمراء بعض المكاسب القوية في عام 2017، ويعتقد العديد من المحللين أن هناك المزيد من الارتفاع الصاعد بما في ذلك بمو كابيتال ماركيتس الذين رفعوا أهدافهم إلى 142.00 دولار و ويلس فارجو وشركاه الذين يبحثون عن ارتفاع إلى 144.00 $.

وينغستوب (وينغ) ترتفع التوقعات حول الأرباح، هل يمكنها مواصلة الزخم؟

هذا الأسبوع ونحن ننظر إلى آخر من الأعمال اليومية اليومية (إبد) المستثمر 50 قائمة الشركات. نحن نستخدم هذه القائمة في واحدة من محافظنا لنفوق الأسهم المتفوقة ومكان ينتشر التي تستفيد من الزخم. وقد حققت محفظة تيري's تيبس الفعلية التي تنفذ هذه الصفقات 26٪ في أول أسبوعين من عام 2018، وهي ثالث أفضل محفظة أداء حتى الآن في هذا العام الجديد.

وينغستوب (وينغ) ترتفع التوقعات حول الأرباح، هل يمكنها مواصلة الزخم؟

حققت أسهم وينغستوب بالفعل مكاسب كبيرة في الأسابيع القليلة الأولى من العام الجديد ويعتقد العديد من المحللين أن هناك المزيد من الارتفاع الصعودي. وقد نشرت نبك مقالا يوضح العوامل الدافعة للارتفاع الأخير في حين يشارك الرئيس التنفيذي لشركة وينغستوب تشارلي موريسون توقعاته للنمو في مقابلة فيديو مع جيم كرامر.

أدوب سيستمز (أدب): Q4 الأرباح تغلب على المزيد من الزخم.

هذا الأسبوع ونحن ننظر إلى آخر من الأعمال اليومية اليومية (إبد) المستثمر 50 قائمة الشركات. نحن نستخدم هذه القائمة في واحدة من محافظنا لنفوق الأسهم المتفوقة ومكان ينتشر التي تستفيد من الزخم. في معرض حديثه عن محافظنا، أود أن أطلعكم على التقرير الدقيق لعام 2017 الذي أرسلناه إلى مشتركي تيري's تيبس للمشتركين في هذا الأسبوع - "تم إعادة تعيين جميع المحافظ باستثناء ثأر بوميرس و فيستا فالي لعام 2018. انتقام بوميرس سوف تبدأ أكثر من 5000 $ بعد انتهاء 1/19/18 ينتشر مع مكاسب معينة تقريبا من 56٪ ل "السنة" بدءا وتنتهي في يوم الجمعة الثالث من يناير كانون الثاني. الاخرون:

كابستون كاسكيد - (تم إعادة تشغيله ب 10000 دولار في 1/2/18) - زيادة بنسبة 48٪ لعام 2017.

كونتانغو (محفظتنا الوحيدة غير متوفرة لتجارة السيارات - إعادة تشغيل مع 5000 $ في 1/2/18) - 138٪ كسب لعام 2017.

أرباح النسر (بدأت مع 5000 $ في 6/7/17) - 31٪ كسب على مدى 6 أشهر الماضية من عام 2017.

سالوتينغ سلحفاة (إعادة تشغيل مع استراتيجية جديدة في 11/20/17 بعد انسحاب 3960 $) - 79٪ كسب لعام 2017.

العسل الغرير (إعادة تشغيل مع 5000 دولار باستخدام استراتيجية جديدة في 12/26/17) - فقدان 48٪ لعام 2017، لدينا محفظة خاسرة فقط (تعافى تماما خسارة في الأسبوع الأول من عام 2018)

القفز ليوبارد (إعادة التشغيل في 12/26/17 مع 5000 $ بعد الانسحاب من 2001 $) - 40٪ كسب لعام 2017.

ارتفاع المد (إعادة التشغيل في 1/2/18 مع 5000 $ بعد الانسحاب من 7615 $) - 152٪ كسب لعام 2017.

فيستا فالي (أعيد تشغيله في 1/19/18 مع 5000 $ بعد الانسحاب من 5058 $) - 101٪ كسب لعام 2017.

وايلي ولف (أعيد تشغيله في 11/8/17 مع 5000 دولار بعد انسحاب 19،840 دولار) - 728٪ ربح لعام 2017 حيث ارتفع فب 56٪ ".

في هذا القسم.

أحداث هذا الأسبوع.

جعل 36٪ - دليل دوفر لكسر في السوق في كل عام في سنوات جيدة وسوء.

هذا الكتاب قد لا يحسن لعبة الغولف الخاص بك، ولكن قد تغير الوضع المالي الخاص بك بحيث سيكون لديك المزيد من الوقت للخضر والممرات (وأحيانا الغابة).

تعلم لماذا يعتقد الدكتور ألين أن استراتيجية 10K أقل خطورة من امتلاك الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، ولماذا من المناسب بشكل خاص ل إيرا الخاص بك.

الاشتراك الخاص بك 2 تقارير مجانية & أمب؛ النشرة الإخبارية لدينا الآن!

تاستيوركس هي شركة وساطة جديدة من العقول وراء تاستيتراد وأنه هو الخيار الأول لدينا من الخيارات السماسرة ودية. أسعار العمولة الخاصة بهم تنافسية للغاية - الصفقات الصفقات هي فقط $ 1 لكل عقد لفتح و $ 0 عمولة لإغلاق (جميع الصفقات الخيارات يتحمل رسم المقاصة من 0،10 $ لكل عقد). منصة التداول تاستيوركس سرعان ما أصبحت منصة المفضلة لدينا لتداول الخيارات ويحافظ على الحصول على أفضل مع الميزات الجديدة الصادرة كل أسبوع. تيري يستخدم تاستيوركس ويحب كل شيء عنهم!

ويعتبر هذا شيكاغو شركة الوساطة مع اسم مستبعد ثينكورسويم، وشركة تد تد أميريتريد من قبل العديد من أن يكون وسيط أفضل خيار ودية. بالنسبة للفتاحات، لديهم برامج تحليلية جيدة للغاية ومنصة التداول خيارهم استثنائية. وقد دعا ثينكورسويم موبايل أفضل التطبيق المحمول في هذه الصناعة. في عام 2017، تلقى تد أميريتريد 4 نجوم من أصل 5 في مسح بارونز * أفضل وسطاء على الانترنت السنوي. وكان تد أميريتريد أعلى سمسار على الانترنت للمستثمرين على المدى الطويل وبالنسبة للمبتدئين. والشركة هي الوسيط الوحيد الذي يحصل على أعلى 5.0 درجة للوسائل البحثية بين جميع الشركات شارك في الترتيب العام الماضي.

تد أميريتراد، وشركة نصائح تيري هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات بعضها البعض.

تاستيوركس، وشركة دخلت في اتفاقية التسويق مع نصائح تيري ("وكيل التسويق") حيث تاستيوركس يدفع تعويض وكيل التسويق أن يوصي خدمات الوساطة تاستيوركس. لا ينبغي اعتبار وجود هذه الاتفاقية التسويقية بمثابة تأييد أو توصية من وكيل التسويق من قبل تاستيوركس و / أو أي من الشركات التابعة لها. لا تاستيوركس ولا أي من الشركات التابعة لها هي المسؤولة عن ممارسات الخصوصية من وكيل التسويق أو هذا الموقع. تاستيوركس لا تضمن دقة أو محتوى المنتجات أو الخدمات التي تقدمها وكيل التسويق أو هذا الموقع.

تاستيوركس، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات الأخرى. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين كما المخاطر الخاصة الملازمة للتداول الخيارات بلدي يعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة المحتملة. تخضع خيارات التداول في حساب تاستيوركس إلى مراجعة وتوافق تاستيوركس. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات.

& كوبي؛ حقوق الطبع والنشر 2001 & نداش؛ 2018 نصائح تيري، وشركة دبا تيري نصائح.

لماذا أنا التجارة إتف الخيارات.

في العديد من الصفقات وأمثلة، لقد اخترت التجارة خيارات إتف بدلا من الأسهم أو مؤشر الخيارات. لماذا ا؟

لدي ثلاثة أسباب أساسية لماذا أفضل لهم. سوف ندخل في ذلك قليلا. قبل أن أفعل، أريد أن أقدم بعض الخلفية الأساسية على صناديق الاستثمار المتداولة، ما هي وكيف تقارن الأسهم.

ما هو إتف؟

أولا الأساسيات. صناديق الاستثمار المتداولة، قصيرة لصناديق إكسهانج المتداولة يمكن اعتبارها كنوع من صناديق الاستثمار المشترك التي يتم تداولها في البورصة العادية - تماما مثل الأسهم. في الخارج، يبدو أنها واضحة جدا ولكن وراء الكواليس، هناك قليلا من التعقيد الذي يذهب إلى إنشاء وإدارة إتف.

وعادة ما تتكون إتف من الأسهم التمثيلية التي عقدت في الثقة وتدار من قبل مؤسسات كبيرة مثل ميريل لينش، الطليعة، باركليز، شارع الدولة وهلم جرا. مثل صناديق الاستثمار المشترك، قد تمثل صناديق الاستثمار المتداولة مجموعة من الأسهم في فئة معينة من المؤشرات أو القطاعات أو الأصول. وكثيرا ما يخضعون لرسوم إدارية صغيرة مماثلة لصناديق الاستثمار المشتركة ولكن عادة أصغر بكثير.

على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، تتداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم. وهذا يعني أي وساطة حيث يمكنك تداول الأسهم، يمكنك أيضا تداول صناديق الاستثمار المتداولة. أيضا، على عكس صناديق الاستثمار، أنت لا تخضع لضرائب الأرباح الرأسمالية الخفية. يتم احتساب مكاسب رأس المال على أساس عندما قمت بشراء إتف وعند بيعه. فترة.

وهنا الجزء الجميل. مثل الأسهم، العديد من صناديق الاستثمار المتداولة لديها خيارات. وهذا يعني أنني يمكن أن خيارات التجارة في السوق واسعة مثل الكثير من خيارات مؤشر التداول. تتداول خيارات إتف عادة مثل خيارات الأسهم، مما يعني أنها خيارات "النمط الأمريكي" التي يمكن تعيينها في أي وقت، والتوقف عن التداول يوم الجمعة الثالث من الشهر وتنتهي عند الظهر في اليوم التالي.

لذلك، ما يكفي من دردشة شيت عن صناديق الاستثمار المتداولة نفسها. لمعرفة المزيد عن تفاصيل صناديق الاستثمار المتداولة وخيارات إتف، راجع المواقع التالية.

ثلاثة أسباب أنا التجارة خيارات إتف.

كما وعدت، وهنا بعض الأسباب التي أحب أن التجارة خيارات إتف. مع الوقت، ربما كنت أفكر في بعض أكثر ولكن عندما أشرح للناس لماذا أنا التجارة بها، وعادة ما تنتهي في نهاية المطاف مع هذه الأسباب الثلاثة الرئيسية.

1. خيارات إتف هي أكثر تنوعا من خيارات الأسهم الفردية.

كما ذكرت في صفحة خيار الفهرس الخاص بي، لقد أصبحت أكثر من من محبي التداول في السوق الواسعة. في حين قد تكون هناك حركة صعودا وهبوطا أقوى على الأسهم الفردية، وهناك مفاجآت أقل مع المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة. على صفحة خيار الفهرس، لقد ذكرت أيضا بعض عيوب خيارات مؤشر التداول، مما يجعل خيارات إتف بطبيعة الحال بديلا رائعا. مع إتفس لدي عمليا القدرة على تداول أي شيء كما لو كان مخزون.

ولإخراجه إلى الأرض، اسمحوا لي أن أعطي بعض الأمثلة. لنفترض أنني أردت أن أتاجر بشيء واسع ومتنوع حقا. أنا ببساطة اخترت التداول في سبي، وهو صندوق الاستثمار الأوروبي الذي يمثل مؤشر S & أمب؛ P 500. مؤشر آخر جيد واسع هو رسل 2000 - هذا هو 2000 أسهم رأس المال الصغير في هذا المؤشر. أنا التجارة إوم، إتف الذي يمثل رسل 2000.

ماذا عن القطاع؟ لنفترض أنني أريد أن أتعامل مع القطاع المالي. يمثل زلف الأسهم في القطاع المالي. باني منازل؟ وسيكون ذلك هو شب.

ماذا عن سلعة مثل الذهب والفضة أو النفط؟ وسيكون ذلك غلد، سلف أو أوسو.

ماذا عن الأسواق الناشئة؟ أو ماذا عن بلد ناشئ محدد؟ ويمثل هذا المؤشر سلة من الأسهم لجميع الأسواق الناشئة. إوز (إتف من الخيارات التي تداولت) يمثل مجرد سلة من الأسهم البرازيلية.

هناك إتفس جديدة يتم إنشاؤها عمليا كل يوم. ليس من الصعب العثور على واحد لتمثيل فئة الأصول أنا مهتم التداول. الحيلة هي العثور على واحد يلبي المعايير الخاصة بي لتداول الخيارات على ذلك. المزيد عن هذا لاحقا.

2. العديد من صناديق الاستثمار المتداولة وخياراتها تتاجر بأحجام كبيرة.

العديد من، ولكن ليس جميع صناديق الاستثمار المتداولة تتداول بكميات كبيرة. وينطبق هذا بشكل خاص على صناديق المؤشرات المتداولة التي تمثل مؤشرات سوقية واسعة. المزيد والمزيد من المؤسسات، فضلا عن تجار التجزئة أصبحت مهتمة في تداولها. ونتيجة لذلك، يتداول العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في أحجام مساوية لأكبر الأسهم وأكثرها شيوعا.

وبالنظر إلى أن إتف نفسها تتداول أحجام كبيرة، وغالبا ما يتم تداول الخيارات في كميات كبيرة أيضا. ويمكن تحديد ذلك من خلال النظر في الفائدة المفتوحة لأي ضربة معينة في شهر معين. وتترجم الفائدة المفتوحة الكبيرة إلى درجة عالية من السيولة، وهو ما يعني انتشارا ضخما للمطالبة بالطلب / الطلب.

ما أعنيه بالملءات الجيدة هو أنه عندما أضع حق سعر الشراء بين المناقصة وطرح السؤال، غالبا ما أحمل بسرعة كبيرة. عندما يتم تداول عدد كبير من الخيارات في أي وقت معين، وغالبا ما يكون دافعا صناع السوق لاتخاذ عرضي ببساطة للحصول على طلبي للخروج من الطريق حتى يتمكنوا من اتخاذ أوامر أكبر - سبب وجيه للتأكد من حجم طلبي هو صغير جدا نسبة الفائدة المفتوحة.

3. خيارات إتف في كثير من الأحيان التجارة في $ 1 زيادات ضربة.

واحدة من ملامح المفضلة لديك من الخيارات إتف التداول هو أنها غالبا ما تتداول في 1 $ زيادات ضربة واسعة، بغض النظر عن سعر الكامنة.

لم أكن لاحظت ذلك كثيرا عندما كنت تداول الخيارات الأسهم بشكل أكثر انتظاما. ومع ذلك كان صديق وأنا في الآونة الأخيرة النظر في انتشار التجارة على آبل. إذا كنت قد تم متابعة بلدي التجارة من الدروس الأسبوع أو قراءة صفحات استراتيجية انتشار الرأسي، وانت تعرف أنني أحب أن بيع الإضراب القصير مع احتمال النجاح بين 60٪ و 70٪، مما يعني أنني بحاجة إلى العثور على إضراب مع احتمال انتهاء في المال من 30٪ -40٪. وأنا عادة تفضل 30٪ -35٪ إذا كنت يمكن الحصول عليه.

ما وجدته تبحث في سلسلة الخيار ل آبل هو أنه مع 5 $ زيادات ضربة، كان من الصعب العثور على إضراب أردت. واحد كان مرتفعا جدا من احتمال وكان واحد القادم منخفض جدا. جعلني أدرك أنني لم يكن لديك حقا هذه المشكلة مع خيارات إتف لأن معظم من أنا التجارة هي 1 $ الزيادات. فمن السهل جدا أن تجد فقط أريد.

مخاطر تداول صناديق الاستثمار المتداولة.

كما هو الحال مع أي مركبة تجارية، خيارات إتفس و إتف تشكل بعض المخاطر ومن المهم أن تكون على بينة من وإدارتها.

أحد المخاطر هو نفس تداول أي صندوق مشترك، مؤشر أو حتى الأسهم. السوق يمكن أن تتحول وأنا يمكن أن تفقد المال. الشيء الجميل عن صناديق الاستثمار المتداولة هو أنه، تماما مثل الأسهم، يمكنني تعيين توقف وحدود ويكون الخروج على الفور. وينطبق الشيء نفسه على الخيارات المتاحة على صندوق المؤشرات الأوروبية.

الخطر الرئيسي الذي أفكر به عند النظر في صناديق الاستثمار المتداولة هو أنني لا أعرف الآليات الدقيقة ل إيتف من حيث كيفية تقييمها وكيفية تصرفها بالنسبة لسلة الأصول التي تمثلها. يمكن أن يؤثر ذلك على نتائج تجارة الخيارات استنادا إلى تلك المعامالت المتداولة.

وهناك شيء آخر يجب أن يكون على بينة من أن بعض صناديق الاستثمار المتداولة العكسية وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الاستدانة يمكن أن تتصرف بشكل غير متوقع. الجمع بين الرافعة المالية على إتف بالإضافة إلى الرافعة المالية على الخيارات يمكن أن يستنزف حساب التداول الخاص بك.

إن الطريقة الرئيسية للتغلب على هذه المخاطر أو إدارتها هي أن تكون متعلمة على إتف التي تتداول بها. كل إتف لديه نشرة الاكتتاب، مثل الكثير من صناديق الاستثمار المشترك لذلك فمن السهل جدا للبحث إتف لتحديد ما إذا كان هو واحد يستحق التداول. بالإضافة إلى ذلك، من المفيد قضاء بعض الوقت بعد إتف وربما تداول الورق معها قبل الذهاب "الحية".

العثور على إتف للتجارة.

لدي إتفس المفضلة التي أحب التجارة وأنا استخدامها مرارا وتكرارا، بغض النظر عن الاتجاه الذي يتحركون. إذا كنت بدأت للتو، قد تكون أتساءل أين تجد صناديق الاستثمار المتداولة التي تجعل جيدة المرشحين التداول الخيار. إليك بعض الخطوات الأساسية التي يجب اتخاذها.

البحث - استخدم المواقع التي سردها في نهاية هذه الصفحة لتحديد صناديق الاستثمار المتداولة الجيدة. وبالإضافة إلى ذلك، قد تجد وسيط الخاص بك يوفر بعض أدوات البحث جيدة كذلك. تأكد من معرفة أشياء مثل ما هو متضمن إتف، وما هي تكاليف الإدارة، وكيف يتم تقييمها القضاء على صناديق الاستثمار المتداولة التي تتداول أحجام أقل - من خلال انخفاض حجم، وأود أن أقول أي شيء يتداول أقل من حوالي 1 مليون سهم / يوم (متوسط) منخفض جدا. القضاء على صناديق الاستثمار المتداولة حيث تكون الفائدة المفتوحة لخيار الشهر الأول منخفضة - بمعنى منخفض جدا، أعني أن الفائدة المفتوحة يجب أن تكون كبيرة بما فيه الكفاية بحيث لا يشكل طلبك سوى نسبة مئوية صغيرة مؤشرات المؤشرات العريضة وكذلك اتجاهات القطاع - تعرف ما هي القطاعات ضعيفة نسبيا والتي هي قوية نسبيا تبدأ التداول فقط عدد قليل - البدء مع خيارات مؤشر إتف واسعة مثل سبي، مطار الدوحة الدولي و كق، والتعرف عليها وإضافة ببطء إلى قائمة عدد قليل في وقت واحد. أنت لا تحتاج إلى الكثير جدا - فقط عدد قليل تعلمون جيدا.

وتأكد أيضا من الاطلاع على مقطع فيديو صدرته مؤخرا على يوتوب حول العثور على صناديق الاستثمار المتداولة القابلة للتحويل.

وأخيرا، فيما يلي قائمة بمواقع الويب الجيدة التي يمكن استخدامها للبحث في صناديق الاستثمار المتداولة. تذكر أن تتأكد من أنك لا تعرف فقط ما هو مؤشر أو قطاع أو فئة الأصول يمثل ولكن كيف يتصرف.

خيارات التداول.

مواضيع ذات صلة.

البقاء على اتصال.

الاشتراك في النشرة الإخبارية.

متجر فيديو.

تحقق من هذه أشرطة الفيديو طول كامل التي تحتوي على الكثير من المعلومات المحددة حول تداول استراتيجيات انتشار في قيمة ممتازة.

دروس فيديو مجانية.

أقوم بمناقشة ومناقشة الصفقات ثم متابعتها مع المراجعات الدورية حتى إغلاقها. لمزيد من التفاصيل، انتقل إلى صفحة خيارات تداول مقاطع الفيديو.

عمودي انتشار البرنامج التعليمي.

التقويم نشر البرنامج التعليمي.

الحديد كوندور البرنامج التعليمي.

قطري انتشار دروس.

مقاطع فيديو أخرى.

حقوق الطبع والنشر 2008-2018 النجاح مع خيارات.

كل الحقوق محفوظة.

المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض تعليمية فقط.

إتف أوبتيونس vs. خيارات الفهرس.

وقد تطور العالم التجاري بمعدل هائل منذ منتصف السبعينيات. ويعود الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى التوسع الهائل في القدرات التكنولوجية - بالإضافة إلى قدرة الشركات المالية وعمليات التبادل على إنشاء منتجات جديدة لمعالجة كل فرصة جديدة - ويتوفر للمستثمرين والتجار تحت تصرفهم مجموعة واسعة من المركبات التجارية وأدوات التداول. وفي منتصف السبعينات، كان الشكل الأساسي للاستثمار هو ببساطة شراء أسهم الأسهم الفردية على أمل أن يتفوق على متوسطات السوق الأوسع نطاقا.

وفي هذا الوقت، بدأت الصناديق المشتركة تصبح متاحة على نطاق أوسع مما سمح للمزيد من الأفراد بالاستثمار في أسواق الأسهم والسندات. في عام 1982، بدأ تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم. وكانت هذه المرة الأولى التي يستطيع فيها المتداولون تداول مؤشر سوقي محدد في حد ذاته، بدلا من تداول أسهم الشركات التي تضم المؤشر. من هناك أشياء تقدمت بسرعة. أولا جاءت الخيارات على مؤشر الأسهم الآجلة، ثم الخيارات على المؤشرات، والتي يمكن تداولها في حسابات الأسهم. وجاء بعد ذلك صناديق المؤشر، مما سمح للمستثمرين لشراء وعقد مؤشر الأسهم محددة. وبدأت آخر موجة من النمو مع ظهور الصندوق المتداول في البورصة (إتف)، وأعقب ذلك إدراج خيارات التداول مقابل مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة.

نظرة عامة على تداول المؤشر.

"مؤشر" السوق هو مجرد مقياس مصمم للسماح للمستثمرين بتتبع الأداء العام لمجموعة معينة من أدوات الاستثمار. على سبيل المثال، يتتبع مؤشر S & أمب؛ P 500 أداء 500 سهم كبير بينما يتتبع مؤشر راسل 2000 تحركات 2،000 سهم صغير. في حين أن مؤشرات السوق هذه تتبع "الصورة الكبيرة" لاتجاهات الأسعار، والحقيقة هي أنه في معظم القرن العشرين لم يكن لدى المستثمر المتوسط ​​أي وسيلة متاحة للتداول الفعلي لهذه المؤشرات. ومع ظهور تداول المؤشر، وصناديق المؤشرات وخيارات المؤشرات التي تم تجاوزها في نهاية المطاف.

وأصبحت عائلة الطليعة من الأموال أول صندوق الأسرة لتقديم مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المشترك، وأبرزها صندوق فانغوارد S & P P 500 مؤشر. وقد أخذت الأسر الأخرى بما في ذلك صناديق غوغنهايم و بروفوندز الأمور إلى مستوى أعلى من خلال طرح، مع مرور الوقت، مجموعة واسعة من صناديق المؤشرات الطويلة والقصيرة والاستثمارية.

ظهور خيارات الفهرس.

أما المجال التالي للتوسع فكان في مجال الخيارات في مختلف المؤشرات. وقد سمح إدراج الخيارات في مؤشرات السوق المختلفة لكثير من التجار للمرة الأولى بتداول شريحة واسعة من السوق المالية مع معاملة واحدة. تقدم بورصة شيكاغو خيارات الخيارات (كبوي) خيارات مدرجة على أكثر من 50 مؤشرات المحلية والأجنبية والقطاع والتقلب على أساس. وترد في الشكل 1 قائمة جزئية لبعض خيارات مؤشر التداول الأكثر نشاطا على مستوى البنك المركزي العماني بحلول أيلول / سبتمبر 2018.

أول شيء يلاحظ حول خيارات الفهرس هو أنه لا يوجد تداول مستمر في الفهرس الأساسي نفسه. وهي قيمة محسوبة وتوجد فقط على الورق. ولا تسمح الخيارات إلا للمرء بالمضاربة على اتجاه سعر المؤشر الأساسي، أو للتحوط من كل أو جزء من محفظة قد ترتبط ارتباطا وثيقا بهذا المؤشر.

صندوق النقد الأوروبي هو في الأساس صندوقا مشتركا يتداول مثل الأسهم الفردية. ونتيجة لذلك، في أي وقت خلال يوم التداول يمكن للمستثمر شراء أو بيع إتف التي تمثل أو تعقب شريحة معينة من الأسواق. وقد كان الانتشار الواسع لصناديق الاستثمار المتداولة انفراجة أخرى قد وسعت إلى حد كبير من قدرة المستثمرين على الاستفادة من العديد من الفرص الفريدة. ویمکن للمستثمرین الآن أن یأخذوا مراکز طویلة و / أو قصیرة الأجل - وکذلك في حالات کثیرة، في مراکز طویلة أو قصیرة الأجل - في الأنواع التالیة من الأوراق المالیة:

(العملات الأجنبية والوطنية) (السلع الأساسية (الأصول المادية، الأصول المالية، المؤشرات السلعية، الخ) السندات (العملات الأجنبية والداخلية) الخزانة، الشركات، مونيس الدولية)

كما هو الحال مع خيارات الفهرس، اجتذبت بعض صناديق الاستثمار المتداولة قدرا كبيرا من حجم تداول الخيارات بينما اجتذب معظمهم القليل جدا. ويعرض الشكل 2 بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تتمتع بحجم تداول الخيار الأكثر جاذبية على كبوي اعتبارا من سبتمبر 2018.

في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة أصبحت ذات شعبية كبيرة في فترة قصيرة جدا من الزمن وتكاثرت في العدد، فإن الحقيقة تبقى أن غالبية صناديق الاستثمار المتداولة لا يتم تداولها بشكل كبير. ويرجع ذلك جزئيا إلى أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة متخصصة للغاية أو لا تغطي سوى جزء محدد من السوق. ونتیجة لذلك، فإنھا مجرد نداء محدود إلی الجمھور المستثمر.

النقطة الرئيسية هنا هي ببساطة أن نتذكر لتحليل المستوى الفعلي للتداول الخيار يجري للمؤشر أو إتف كنت ترغب في التجارة. السبب الآخر للنظر في الحجم هو أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة تتبع نفس المؤشرات التي تتبعها مؤشرات مؤشر مستقيم، أو شيء مشابه جدا. لذلك، يجب عليك أن تنظر في أي سيارة تقدم أفضل فرصة من حيث السيولة الخيار والمزايدة طلب.

الفرق رقم 1 بين خيارات الفهرس والخيارات على إتفس.

هناك العديد من الاختلافات الهامة بين خيارات الفهرس والخيارات على إتفس. أهم هذه تدور حول حقيقة أن خيارات التداول على صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يؤدي إلى الحاجة إلى تحمل أو تقديم أسهم إتف الأساسية (وهذا قد أو قد لا ينظر إليها على أنها فائدة من قبل بعض). هذا ليس هو الحال مع خيارات الفهرس.

والسبب في هذا الاختلاف هو أن خيارات الفهرس هي خيارات النمط "الأوروبي" وتسوية نقدا، في حين أن الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة هي خيارات النمط "الأمريكي" ويتم تسويتها في أسهم الأمن الأساسي. وتخضع الخيارات الأمريكية أيضا إلى "ممارسة مبكرة"، مما يعني أنه يمكن ممارستها في أي وقت قبل انتهاء صلاحيتها، مما يؤدي إلى التجارة في الأمن الأساسي. هذه الإمكانية لممارسة الرياضة في وقت مبكر و / أو الاضطرار إلى التعامل مع موقف في إتف الأساسية يمكن أن يكون لها تداعيات كبيرة للتاجر.

ويمكن شراء خيارات الفهرس وبيعها قبل انتهاء صلاحيتها، إلا أنه لا يمكن ممارسة هذه الخيارات نظرا لعدم وجود تداول في المؤشر الأساسي الفعلي. ونتيجة لذلك، لا توجد مخاوف بشأن التمرين المبكر عند تداول خيار الفهرس.

الفرق رقم 2 بين خيارات الفهرس مقابل الخيارات في إتفس.

كمية حجم تداول الخيارات هي الاعتبار الرئيسي عند تحديد أي طريق للتراجع في تنفيذ الصفقة. ويصدق هذا بشكل خاص عند النظر في المؤشرات ومؤشرات الاستثمار المتداولة التي تتبع نفس - أو مشابهة جدا - الأمن.

على سبيل المثال، إذا أراد أحد المتداولين التكهن باتجاه مؤشر S & أمب؛ P 500 باستخدام الخيارات، فإن لديه خيارات عديدة متاحة. سبس، سبي و إيفف كل تتبع مؤشر S & P 500. كل من سبي و سبس التجارة في حجم كبير وبدوره تتمتع ضيقة جدا طلب الشراء ينتشر. ويشير هذا المزيج من فروقات الأسعار المرتفعة والمحدودة إلى أن المستثمرين يستطيعون تداول هذين السندات بحرية وبفعالية. في الطرف الآخر من الطيف، تداول الخيارات على إيفف رقيق للغاية، و فروق العرض و الطلب أعلى بكثير. في الاختيار بين التداول سبس أو سبي يجب على المتداول أن يقرر ما إذا كان سيتم تداول الخيارات النمط الأمريكي الذي يمارس على الأسهم الأساسية (سبي) أو الخيارات النمط الأوروبي التي تمارس النقدية عند انتهاء (سبس).

وقد توسع عالم التجارة على قدم وساق في العقود الأخيرة. ومن المثير للاهتمام، والخبر السار والأخبار السيئة في هذا هي أساسا واحدة ونفس. فمن ناحية، يمكننا القول بأن المستثمرين لم يتاح لهم أبدا المزيد من الفرص. وفي الوقت نفسه يمكن بسهولة الخلط بين المستثمر المتوسط ​​وتغلب عليه جميع الاحتمالات التي دوامة حول له أو لها.

خيارات التداول على أساس مؤشرات السوق يمكن أن تكون مربحة للغاية. تحديد السيارة التي يجب استخدامها - سواء كانت خيارات الفهرس أو الخيارات على إتفس - هو شيء يجب أن تعطيه بعض النظر الجاد قبل "أخذ الغطس".

4 طرق أساسية للاستفادة من خيارات تداول إتف.

كما هو الحال مع الأسهم والمؤشرات، وهناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي قائمة الخيارات. وفي حين أن هناك العديد من الاستراتيجيات المشتقة للاستفادة بالتعاون مع إتفس، وهنا أربع طرق أساسية للاستفادة من الخيارات. سواء كنت تبحث عن التعرض المؤقت لقطاع معين أو تبحث لتحوط مواقف إتف الحالية في محفظتك، فإن خيار إتف قد يكون الأصل المثالي لاستراتيجية الاستثمار الخاصة بك.

شراء خيار الاتصال.

خيار الاتصال هو الحق في شراء الأسهم، أو في هذه الحالة إتف.

حتى تاريخ انتهاء المكالمة، لديك الحق في شراء إتف الأساسية بسعر معين يعرف باسم سعر الإضراب.

على سبيل المثال، إذا قمت بشراء المكالمة أوه 80 (أويت إتف)، لديك الحق في شراء إتف مقابل 80 $ في أي وقت حتى يوم الجمعة الثالث في ديسمبر كانون الاول. حتى إذا كان تداول أوه عند 90 $، يمكنك شرائه بسعر 80 دولار. ومع ذلك، إذا كان أويه أبدا يحصل فوق 80 $ قبل ديسمبر، وسوف تنتهي المكالمة بلا قيمة. أنت لن تمارس الحق في شراء إتف عند 80 $ عندما يمكنك شرائه فعلا لأقل من ذلك.

في حين أن سعر كل خيار المكالمة سوف تختلف اعتمادا على السعر الحالي لل إتف الأساسية، يمكنك حماية أو تعريض نفسك لشراء رأسا على عقب شراء مكالمة. للكسر حتى على تجارة المكالمة طويلة، عليك فقط أن نأمل في ارتفاع صناديق الاستثمار الأوروبية فوق سعر الإضراب وسعر شراء المكالمة التي اشتريتها. حتى إذا كنت تشتري دعوة 80 ديسمبر ل $ 2، تحتاج إتف لتسلق فوق 82 $ إلى التعادل.

أي شيء أكثر من 82 $ هو الربح. إذا كانت إتف لا تتجاوز 80 دولارا، فإن خسارتك هي $ 2 لكل مكالمة قمت بشرائها.

بيع خيار الاتصال.

عند بيع مكالمة، تأخذ الموقف المعاكس للمشتري مكالمة. تريد أن تتجه المؤسسة إلى أسفل. باستخدام مثالنا، إذا قمت ببيع مكالمة 80 ديسمبر بمبلغ 2 دولار، سوف تقوم بعمل 2 دولار على كل مكالمة إذا لم يرتفع سعر إتف فوق 80 دولار.

ومع ذلك، إذا كانت إتف تتسلق فوق نقطة التعادل البالغة 82 دولارا، فأنت مسؤول عن بيع إتف عند 80 دولار إلى مالك المكالمة وتتكبد الخسارة.

خيارات البيع هي استراتيجية تداول أكثر تقدما من خيارات الشراء. عند شراء الخيارات، الحد الأقصى للمخاطر هو سعر الشراء والربح غير محدود إلى الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، عند بيع خيار، الحد الأقصى للربح هو سعر البيع والمخاطر غير محدودة. يجب أن يكون المستثمر حذرا جدا ومتعلما جدا قبل بيع الخيارات.

شراء خيار وضع.

هناك طريقة أكثر أمانا للحصول على التعرض أو تحوط الجانب السلبي لشركة إتف من بيع خيار الاتصال. إذا كنت تعتقد أن مؤسسة الاستثمار الأوروبية سوف تنخفض في قيمتها أو إذا كنت ترغب في حماية مخاطر الهبوط، وشراء خيار وضع قد يكون الطريق للذهاب. خيار البيع هو حق بيع إتف بسعر معين. باستخدام مثالنا، إذا كنت تشتري ديك 80 وضعت، سيكون لديك الحق في بيع إتف الكامنة ل 80 $ في أي وقت قبل ديسمبر كانون الاول. إذا كانت إتف تتداول في 75 $ في أي وقت قبل ديسمبر، يمكنك بيعه عند 80 $ والربح على الفرق في السعر. إذا كانت إتف يبقى فوق 80 $، ثم وضعك سوف تنتهي بلا جدوى. أنت لن تبيع إتف عند 80 $ إذا كان يتم تداولها بسعر أعلى.

مرة أخرى، لديك لعامل سعر الشراء في المعادلة الخاصة بك.

إذا تم شراء ديك 80 وضع ل $ 4، ثم نقطة التعادل الخاص بك هو 76 $ ($ 80- $ 4). لذا إذا كانت إتف تتداول بسعر 75 دولار، وتمارس حقك في بيعه بسعر 80 دولار، فإنك ستجعل $ 1 على كل خيار اشتريته. إذا لم تتراجع شركة إتف أبدا عن 80 دولارا قبل انتهاء صلاحية الصفقة في ديسمبر، فستكون الخسارة هي 4 $ سعر الشراء لكل خيار.

بيع خيار بوت.

عندما تقوم ببيع خيار الشراء، فإنك تعطي الحق للمشتري في بيع إتف بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. هذا هو الموقف المعاكس لشراء وضع، ولكن مماثلة لشراء مكالمة. أنت تريد أن تتجه مؤسسة إتف أو ترتفع فوق سعر الإضراب.

باستخدام مثالنا، إذا قمت ببيع 80 ديسمبر وضعت ل $ 4، وأنت لا تريد إيتف للذهاب أقل من 80 $ قبل انتهاء صلاحية في ديسمبر كانون الاول. أو على الأقل ليس أقل من نقطة التعادل 76 $. إذا كان هذا صحيحا، كنت ربح $ 4 على كل كنت بيعت.

على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

ومع ذلك، إذا انخفضت إتف عن سعر التعادل، سوف تبدأ في تكبد خسائر على كل وضع التي تمارس.

مرة أخرى، من المهم أن نلاحظ أن خيارات البيع لديها مخاطر أكبر من خيارات الشراء. هذا لا يعني أنها ليست مربحة. وتدرج تكلفة هذا الخطر في سعر الخيار. ولكن إذا كنت مبتدئا في عالم المكالمات ووضع، وشراء خيارات إتف هو الطريق أكثر أمانا.

افكار اخيرة.

في حين أن هناك العديد من الطرق لدمج استراتيجيات الخيار إتف في محفظتك، وهذه هي أساسيات المشتقات إتف التداول. مرة واحدة كنت تشعر بالراحة مع أسس تداول الخيارات، ثم فقط يجب أن تنظر في استراتيجيات أكثر وسيطة أو معقدة التداول مثل سترادلز وتقلب التحكيم. الزحف قبل المشي.